HKAS 36 · 香港
減值測試及現金產生單位估值
為商譽、無形資產、附屬公司及現金產生單位獨立評估可收回金額，供財務報告及核數覆核使用。
甚麼情況下需要減值評估
- 年度測試。業務合併所產生的商譽、具無限使用年期的無形資產，以及尚未可供使用的無形資產，至少每年進行一次減值測試。
- 出現跡象時測試。香港會計準則第36號範圍內的其他資產，在內部或外部跡象顯示賬面值可能無法收回時進行測試。
- 常見觸發因素。表現低於預算、流失主要客戶、折現率上升、市場倍數下跌、重組、技術或監管變化，以及氣候相關影響，均可能需要分析。
- 投資及附屬公司。營運表現或資產淨值下跌，可能顯示獨立財務報表所列投資需要減值支持。
方程評估的工作成果
現金產生單位及賬面值分析
劃分現金產生單位、分配商譽及企業資產，並把受測試的賬面值與會計記錄核對。
可收回金額估值
按可支持及適用的基礎，估算使用價值、公允價值減出售成本，或同時評估兩者。
折現率及敏感度
建立加權平均資本成本或資產特定折現率、終值增長假設及餘額敏感度，並列明證據來源。
報告及核數支援
提供已簽署報告、模型支持，並直接回應核數師就預測、方法及主要假設提出的問題。
香港會計準則第36號下的估值基礎
| 基礎 | 應用方式 |
|---|---|
| 使用價值 | 按持續使用及最終處置所產生的實體特定現金流計算現值。模型會配合受測試資產或現金產生單位，並排除準則不容許計入的現金流。 |
| 公允價值減出售成本 | 以市場參與者角度計量的價值，扣除增量出售成本。可按貼現現金流、市場倍數、交易證據或資產法支持。 |
| 市值交叉檢查 | 對上市集團，可把市值所隱含的企業價值與整體賬面值及估值模型比較，並考慮控制權及流動性差異。 |
| 敏感度及餘額 | 顯示折現率、增長率、利潤率或收入變動對可收回金額的影響，以及合理可能的變動會否消除餘額。 |
最困難的部分通常不是試算表。核數覆核往往集中於現金產生單位邊界是否正確、預測是否可支持、賬面值是否與可收回金額可比，以及折現率與終值假設是否一致。報告會按這些覆核重點組織。
常見的核數質詢範圍
- 商譽分配層級過高，掩蓋個別現金產生單位的表現不足。
- 預測未能與已批准預算、歷史結果或營運產能核對。
- 使用權資產、租賃負債、企業資產或營運資金的處理不一致。
- 把實體特定的使用價值假設與市場參與者的公允價值假設混合使用。
- 折現率與幣別、地區、槓桿、現金流基礎，或預測中已反映的風險不配合。
- 餘額有限時，敏感度披露不足。
一般所需資料
- 最新經審核財務報表及現行管理賬目。
- 已批准預算及預測，以及上一年度預測與實際結果比較。
- 商譽及無形資產明細、收購文件，以及可取得的原收購價格分攤報告。
- 管理層建議的現金產生單位架構及賬面值計算。
- 營運驅動因素、客戶集中度、產能、資本開支及營運資金假設。
- 上一年度減值模型、報告及核數師意見。
常見問題
哪些資產需要每年進行減值測試？
業務合併所產生的商譽、具無限使用年期的無形資產，以及尚未可供使用的無形資產，均須每年進行減值測試。香港會計準則第36號範圍內的其他資產，則在出現減值跡象時進行測試。
使用價值與公允價值減出售成本有甚麼分別？
使用價值是按實體預期繼續使用及最終處置資產所產生現金流計算的實體特定現值；公允價值減出售成本則以市場參與者角度為基礎。可收回金額為兩者的較高者。
可以直接採用管理層預測嗎？
可以作為起點，但不會機械式照用。我們會把預測與已批准預算、歷史表現、產能及市場證據對照，並按所選估值基礎記錄任何需要正常化的調整。
報告發出後會回應核數師嗎？
會。財務報告項目一般預期會經核數覆核。我們會回應有關方法、折現率、預測、敏感度及模型的問題，並在議定範圍內按需要提供支持文件。
相關估值服務
本頁概述方程評估在香港處理此類項目的方式，僅供一般參考，並非就任何特定實體提供估值、會計、稅務或法律意見。工作範圍及方法會在項目開始前於委聘書中議定。
索取報價
在核數覆核開始前準備好減值檔案。
請提供報告日期、資產或現金產生單位、賬面值及最新預測。香港的董事級評估師會回覆工作範圍、費用及交付時間。